Financer le rachat d’entreprises

Financer le rachat d’entreprises

Objectifs de la formation

  • Apprendre à financer en toute sécurité la transmission des entreprises
  • Comprendre le montage juridique des rachats de sociétés et ses conséquences pour la banque
  • Connaître les conséquences fiscales des rachats de sociétés pour mieux argumenter ses dossiers

Programme

A partir de 2 cas d’application : rachat d’entreprise par un associe personne physique, puis rachat d’entreprise par une personne morale

Etude du protocole de cession

  • Les étapes du rachat de l’entreprise
  • Les méthodes d’évaluation de l’entreprise (par la rentabilité et par le patrimoine)
  • Les clauses de garantie d’actif et de passif

Montage juridique et fiscal

  • Modalités de rachat ; le LBO, la holding, achat en direct
  • Régime fiscal : intégration fiscale, fiscalité des dividendes (le régime mère fille)
  • Régime fiscal des droits d’enregistrement
  • Conséquences fiscales pour le vendeur (plus-values des valeurs mobilières)

Risques et opportunités commerciales pour le banquier

  • Etude de la capacité de remboursement
  • Etude du plan de financement
  • Financement du rachat de l’entreprise (dette senior et besoins de financement de la cible)
  • Les modalités de remboursement de la dette senior (dividendes, management fee, convention de gestion de trésorerie)
  • Les garanties spécifiques
  • Opportunités commerciales en ce qui concerne le vendeur (placement du produit de la vente, délivrance d’une garantie à la garantie de passif).

Population concernée

  • Directeur de Groupe de Région, Directeurs d’Agence, et leurs adjoints
  • Gestionnaires « senior » de clientèle professionnelle
  • Analystes de crédit « senior »

Durée

  • 1 jour

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